Canada's construction industry is projected to grow 2.6% in 2026, supported by increased residential and non-residential investment. Despite challenges like higher material costs and US trade tariffs, growth from 2027 to 2030 is expected to average 2.8% annually, driven by government investments in renewable energy, infrastructure, mining, and affordable housing, with housing development as a key focus.
Canadian homebuyers are making more informed and deliberate decisions, with economic conditions encouraging careful planning rather than rushed purchases.
A more balanced market is giving buyers and sellers additional time to evaluate opportunities and make confident real estate decisions.
Improved financing awareness and stronger due diligence are helping consumers navigate transactions more strategically in today's market.
Real estate professionals remain cautiously optimistic, while increased adoption of AI and technology is helping modernize and streamline the industry.
L’inflation au Canada atteint 3 % en raison de la hausse des prix du pétrole, mais la Banque du Canada devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés le mois prochain. Les taux hypothécaires variables devraient rester stables, tandis que les taux fixes demeurent incertains. Les ventes et les prix des logements augmentent, ce qui laisse présager des perspectives positives pour le marché immobilier. Un accord commercial potentiel entre les États-Unis et le Canada, ainsi qu’une diminution des menaces tarifaires, pourraient renforcer la confiance du marché et encourager davantage d’acheteurs, notamment les primo-accédants.
Le marché immobilier canadien montre des signes de stabilisation avec une amélioration de l’accessibilité dans certaines régions clés, mais l’offre reste insuffisante. La construction annuelle de 250 000 logements demeure bien en deçà des 400 000 à 470 000 nécessaires pour répondre à la demande. La croissance démographique dépasse la production de logements, creusant un déficit persistant. Les réformes gouvernementales visent à accélérer la construction, tandis que les ventes de logements neufs augmentent nettement. L’accessibilité demeure un enjeu majeur, influençant les migrations et la pression politique.
Build Canada Homes a lancé le Fonds canadien de protection locative (CRPF) grâce à un investissement fédéral de 1,5 milliard de dollars, géré par le Fonds canadien d’acquisition de logements (CHAF). Ce fonds soutient les organismes sans but lucratif, les coopératives et les groupes autochtones dans l’acquisition et la préservation de logements locatifs abordables menacés de disparition. Fonctionnant comme un fonds renouvelable, il vise à protéger jusqu’à 7 000 logements locatifs en cinq ans, dans un contexte de demande croissante et d’accessibilité en déclin.
In Mid-Q3, Canada home sales slipped ~1% MoM and ~7% yearly, as economic uncertainty and higher mortgage costs weighed on market activity.
Canada’s price index was flat MoM in Mid-Q3 and ↓~3% yearly, while newly listed properties rebounded ~3% after three straight monthly declines.
The sales-to-new listings ratio eased to ~49% from ~51% in Early-Q3, moving further below its long-term avg. near 55% across Canada overall.
An economist said rising inflation risks and doubts about recent growth changed the broader backdrop, while higher bond yields pushed fixed mortgage rates upward.
At that time, markets priced in a ~60% chance of an Early-Q4 rate hike, with >1 percentage point of tightening by 2027.
Falling mortgage rates are improving affordability and encouraging more Canadians to resume postponed home-buying plans.
Household formation remains resilient despite slower national population growth this year.
More first-time buyers are expected to support activity across the broader resale market.
Market confidence is forecast to improve gradually through late 2026.
Canadian borrowers could continue facing affordability pressure as borrowing costs remain elevated and economic uncertainty shapes the housing market.
Rate relief could improve affordability, but its impact will depend on inflation, economic conditions, and the Bank of Canada’s policy path.
Buyers may remain cautious, while higher financing costs continue influencing purchasing power, refinancing decisions, and overall housing demand.
For borrowers and investors, planning around current financing conditions remains important rather than relying entirely on future rate declines.
Les reventes de logements ont reculé dans la plupart des grands marchés canadiens en raison des tensions commerciales et de la hausse des taux d’intérêt à long terme. Les baisses annuelles vont de 4 % à Calgary à 12 % à Montréal. Vancouver et Toronto ont enregistré des baisses de prix notables et une augmentation des inscriptions, les prix à Vancouver étant 5,5 % inférieurs à l’an dernier. Malgré ces défis, un automne actif et une légère reprise portée par l’amélioration de l’accessibilité et la résilience de l’économie sont attendus, bien que la situation varie selon les régions.
